Vadeli işlemlerde istikrarı teşvik etmek için, anormal fiyat dalgalanmalarının gereksiz likidasyonlara yol açmasını önlemek amacıyla referans olarak işaret fiyatı kullanılır.

Mark fiyatı, endeks fiyatından (büyük borsalardaki gerçek zamanlı fiyatların ağırlıklı ortalaması) ve baz spreadlerin hareketli ortalamasından elde edilir.

Mark fiyatı = spot endeks fiyatı + baz spreadlerin hareketli ortalaması

Temel spreadlerin hareketli ortalaması

= hareketli ortalama (vadeli işlemler orta fiyatı – spot endeks fiyatı)

= hareketli ortalama (vadeli işlemler satış fiyatı + vadeli işlemler alış fiyatı) ÷ 2 – spot endeks fiyatı)

Mark fiyatı, spot endeks fiyatı ve bazın hareketli ortalaması kullanılarak hesaplanır. Bu yaklaşım, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarını dengelemeye yardımcı olarak, ani piyasa dalgalanmalarının neden olduğu gereksiz likidasyon riskini azaltır.

Hatırlatma: Mark fiyatı sadece bir tetikleyici görevi görür. Kar alma veya zararı durdurma emri, belirlenen fiyat tarafından tetiklendiğinde, o anki piyasa derinliğine bağlı olarak, gerçek işlem mevcut en iyi alış veya satış fiyatından gerçekleştirilir.